전체 글 (182) 썸네일형 리스트형 LQD 수익률 깨기 - 현금 자산 전략 II (29) 자산이 늘어날수록 절대적인 수익률보다는 잃지 않는 게임, 즉 리스크를 관리하는 것이 더 중요하다. 수익률이 상대적으로 낮더라도 리스크 혹은 MDD가 낮은 동적 자산 배분 전략이 오랜 기간 동안 스트레스 받지 않고 투자할 수 있는 동력이 된다. 그리고 실제 여러 동적 자산 배분 전략을 백테스트하다 보면 포트폴리오에 현금성 자산을 포함하고 그 비중을 조정하는 것이 MDD를 관리하는데 매우 중요했다. 동적 자산 배분에서 현금성 자산을 보통 SHY (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF)를 이용하는데 지난 글에서 이를 벤치마크로 하는 극도로 안정적인 현금 자산 전략을 소개했다. CashPortfoilo I || CAGR: 1.87 % | MDD: -0.96 % | SharpeRatio:.. SHY 수익률 깨기 - 현금 자산 전략 I 자산이 늘어날수록 절대적인 수익률보다는 잃지 않는 게임 즉 리스크를 관리하는 것이 더 중요하다. 수익률이 상대적으로 낮더라도 리스크 혹은 MDD가 낮은 동적 자산 배분 전략이 오랜 기간 동안 스트레스 받지 않고 투자할 수 있는 동력이 된다. 그리고 실제 여러 동적 자산 배분 전략을 백테스트 하다 보면 포트폴리오에 현금성 자산을 포함하고 그 비중을 조정하는 것이 MDD를 관리하는데 매우 중요했다. 동적 자산 배분에서 현금성 자산을 보통 SHY (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF)를 이용한다. SHY는 1-3년 단기 미국 국채에 투자하는 ETF이다. 2002년 7월 운용을 시작한 이래로 총 누적 수익률은 40%이다. 현금성 자산치고는 생각보다 높다고 생각할 수 있지만, 위에 수익.. 미국 채권 ETF 리스트 정리 2022년 7월 말 기준 거래 상위 채권 ETF 리스트 (116개) 운용 시작일이 2007년 8월 전(2022/7 기준 - 15년)인 ETF 리스트 (19개) 운용 시작일이 2012년 8월 전(2022/7 기준 - 10년)인 ETF 리스트 (65개) 운용 시작일이 2017년 8월 전(2022/7 기준 - 5년)인 ETF 리스트 (102개) 버크셔 해셔웨이, 존슨 앤 존슨 수익률 깨기 - VTI/Cash 전략 GOAT 버핏옹. 그의 투자 스타일과 혜안을 보면 존경하지 않을 수가 없다. 물론 약세장에서는 버핏옹이 투자한 주식들도 빠지는 건 매한가지겠지만 시장이 두려움에 망설일 때 과감한 투자로 향후 엄청난 수익을 올리는가 하면 아예 기업을 인수해버리곤 한다. APPLE을 40%을 보유함으로써 시장의 수익률을 잘 따라가면서도 이번과 같은 하락/보합장에서는 경기 방어 성격의 주식들로부터 엄청난 배당 수익을 올린다. 코카콜라(KO)를 34년째 보유 중인데 2년마다 배당 수익으로 투자 원금을 회수한다고 한다. 현재 벌어지고 역대급 고인플레이션과 전쟁으로 인한 원자재 가격의 상승을 예측하기라도 한듯이 작년부터인가 엄청난 기세로 Oxy 주식을 매수해 나가는데 2022년 Q1에는 Oxy가 버크셔 해셔웨이 보유 종목 top .. Dual 401K 전략. 7월 정산 역사적으로 기록될 약세장으로 변모한 2022년 상반기를 지나 하반기의 첫 달을 마쳤다. 무엇보다 시장(SPY)은 7월을 꽤 괜찮은 수익으로 마무리했다. Dual 401K 전략 (Since 2003-11, CAGR: 13.05 %, MDD: -11.93 %, Sharpe Ratio: 1.09%)의 7월 수익률을 알아보자. Dual 401K는 본격적인 하락장이 시작되기 올해 1월부터 지금까지 현금 보유를 외쳤다. 이 전략에선 현금 대신 뱅가드가 제공하는 Stable fund에 투자한다. 그 결과 역사적 하락장 속에서도 손실을 면했다. 2022년 7월 QQQ는 +12.55%, SPY는 +9.21%, Dual 401K는 +0.186% 수익률을 기록했다. 2022년은 YTD 수익률이다. 7월 수익을 고려하더라도 .. 경쟁 우위 빌 밀러는 투자에서 성공하기 위해서 교과서 밖의 확률을 잘 이해하고 다른 사람보다 경쟁 우위가 필요하다고 했다. 그리고 그 경쟁 우위는 세 가지 형태로 나타난다. - 정보 우위, 분석 우위, 행동 우위 대부분의 사람들은 정보 우위가 없다. 운 좋게 다른 사람들보다 더 좋은 정보, 예를 들어 내부 정보,를 알게 되어 한 두 번 큰 수익을 얻었다고 해도 그것이 지속 가능하지 않다면 큰 의미가 없다. 일단 100% 믿을 수 있는 정보의 소스가 아니라서 내 전 재산을 베팅할 수 없을뿐더러 일단 투자할 수 있는 돈도 많지 않기 때문에 투자 수익금도 얼마 되지 않는다. 분석 우위가 있다면 같은 정보라도 다른 사람들과 다른 시각으로 볼 수 있다. 예를 들어, 특정 기업 혹은 특정 산업에 대해 더 잘 알고 있는 것이다.. 배당주 ETF 수익률 깨기 - VTI/Cash 전략 요즘 하락/보합장에서 배당주에 대한 관심이 높다. 지난번에 듀얼 모멘텀 전략을 응용한 간단한 VTI/Cash 전략만으로도 VTI buy&hold 보다 나은 수익 곡선을 얻었고 오늘은 그 전략을 대표 배당주 ETF와 비교해보려고 한다. 오늘 비교에선 Cash의 수익률은 0.0% 로 설정하였다. (401K VTI/Cash 전략에서 Cash는 stable fund 상품에 투자하여 연 2% 정도의 고정 수익을 얻을 수 있다) 거래량이 많은 배당주 ETF 네 개를 비교해보았다. Top 10 Holdings의 리스트는 다음과 같다. (2022년 5월 기준) VIG, VYM, SDY는 운용 기간이 꽤 길어서 같은 기간에 대해서 비교하였다. 먼저 VIG 와 VTI/Cash 수익 곡선 VIG || CAGR: 8.91 %.. SPY 수익률 깨기 II - VTI/Cash 전략 Dual 401K로 높은 수익률(CAGR 13.64%)은 얻었으니 좀 더 쉽고 단순한 전략을 만들어보자. 쉬운 전략으로 60/40 전략이 있다. 뱅가드의 Retirement Plan도 이와 비슷하다. 자산의 비중을 주식(SPY) 60% - 채권 (AGG) 40%로 맞추는 전략이다. 기초 레벨의 정적 자산 배분 전략이며 두 자산의 낮은 상관관계를 이용하여 손실을 방어한다. 문제점은 수익률 높지 않고 MDD도 낮지 않다. 이번 포스트 코로나 하락장에서 최고 손실률을 갱신하고 있다. 빠른 금리 인상으로 두 자산이 같이 폭락하고 있기 때문. (알고 있던 둘의 낮은 상관관계가 깨졌다) 앞뒤 안보고 SPY만 100% 사는 전략도 생각해 볼 수 있는데, 수익률만 놓고 보면 훌륭한 전략이다. 쉽게 말해 한 종목 올인/.. 이전 1 ··· 17 18 19 20 21 22 23 다음 목록 더보기
