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S&P500 ETF 배당금을 월급처럼 매달 받는 방법 S&P500 지수가 연중 저점으로 다가가는 요즘, 정해놓은 기준에 따라 S&P500을 추종하는 ETF를 조금씩 분산 매수에 들어가고 있다. 이 와중에 어떤 유튜브에서 SPY를 투자하며 매달 배당금을 받는 재밌는 아이디어를 봐서 한번 살펴봤다. https://youtu.be/9TVblSXGmNY 서대리 TV 유튜브 SPY 와 상관성 높은 ETF를 찾아보고 배당금 지급일과 배당률을 알아봤다. 거래량이 높고 개시일이 10년을 넘은 상품들만 비교하였다. SPY 한 상품만을 사는게 아니라 배당 지급달이 다른 비슷한 상품에 분산 투자하면 연중 여러 달에 걸쳐 배당금을 받을 수 있다. 예를 들어 SPY, VOO, SCHX 에 투자하면 1, 3, 4, 6, 7, 9, 10, 12 월에 배당금을 받을 수 있다. (위 리..
Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 II) 지난 과최적 BAA 전략 I 포스팅에서 거래 규모 기준 상위 200개 정도의 미국 주식 (+ alpha) ETF 중 운용 시작일이 2006/8/1 이전인 ETF 상품 126 개를 이용하여 공격 자산군을 최적화 하였다. 순서를 생각하지 않고 3개의 ETF를 뽑는 경우의 수는 325,500개를 분석하여 가장 높은 CAGR/MDD*Sharpe Ratio 를 가지는 조합을 찾았다. 기본적으로 BAA-G4-T1 (4개의 공격 자산군 중 SMA12 모멘텀이 가장 높은 자산 1개에 100% 투자)와 같은 계산 방법을 따랐다. 이 과정을 통해 얻은 최상의 조합은 SPY, DBC, VCR, IWF 였다. VCR - Vanguard Consumer Discretionary ETF IWF - iShares Russell 1..
원자재 ETF 추세 (2022.9) 쏠쏠했던 원자재 ETF 마저 최근 추세가 꺾이고 있다. 새롭게 등장한 BAA 도 DBC 를 자산군에 넣은 걸 보니 전문가 세계에서도 대표적인 원자재 ETF는 맞나 보다. 예전에 DBC 보다 좀 더 나은 ETF가 있나 해서 비교해봤던 적이 있다. 원자재 ETF 비교 원자재 ETF 최근 추세 정리 잡히지 않는 인플레이션과 우크라이나-러시아 전쟁으로 아직 관심이 사그러든것 같지 않아 최근 수익률은 어떤지 살펴봤다. 검색해보니 총 자산 규모에 따른 순위는 다음과 같았다. (2022년 6월 기준) 비교한 ETF 리스트는 다음과 같다. 먼저 30여 개의 ETF 중 최근 20일의 수익률 변화를 체크하고 상위 15개 항목만 그려보았다. 2022년 9월 BDRY를 제외하곤 모두 손실을 봤다. BDRY - Breakwav..
BAA 전략 월별 계절성 분석 BAA 전략의 월별 계절성을 알아봤다. 테스트 기간은 2005-1-1 ~ 2022-9-30. CAGR, % MDD, % Sharpe Ratio Sortino/Sharpe Ratio BAA-G12-T6 (Balanced BAA) 10.54 -9.56 1.30 1.67 BAA-G4-T1 (Aggressive BAA) 13.74 -9.56 1.23 1.60 BAA-X1 (Overfitted BAA) 15.29 -9.56 1.56 1.68 BAA_G12_T6 (링크) 월별 승률이 낮은 9, 10월을 현금을 가져가도록 설계해서 비교해보았다. CAGR, % MDD, % Sharpe Ratio Sortino/Sharpe Ratio BAA-G12-T6 (Balanced BAA) 10.54 -9.56 1.30 1.67 ..
Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 I) 2022년에 발표된 켈러씨의 BAA 전략은 그의 이전 전략들보다 모든 면에서 우수했다. 이 전략이 익숙하지 않다면 이전 포스팅을 참고하길 바란다. Balanced Bold Asset Allocation (BAA 전략 I) Aggressive Bold Asset Allocation (BAA 전략 II) Derivative Bold Asset Allocation (BAA 전략 III) 전략이 굉장히 꼼꼼하게 만들어져서 현재까지는 개선시킬 수 있는 방법이 많아 보이지는 않는다. 논문에서도 몇 Derivative 전략들을 함께 제시했는데 큰 향상은 없었었다. 가장 쉽게 개선시킬 수 있는 방법은 역시나 over-fitting 전략이다. 켈러씨는 대표적인 매크로 지수나 SPY, QQQ 같은 ETF를 사용하기 때문에..
VAA, DAA, BAA 비교 그리고 정적 혼합 전략 켈러씨의 모델 중 세 가지, VAA, DAA, BAA 전략을 간단히 비교해보려고 한다. 이 세 가지 모델에 친숙하지 않다면 먼저 복습을 추천드린다. https://youtu.be/eQeu8v_-Y98 강환국 유튜브 - VAA 전략 https://youtu.be/2cNkblOxnFQ 강환국 유튜브 - DAA 전략 파이썬 코딩을 직접 할 수 있는 사람은 다음 블로그도 참고하면 좋을 듯하다. https://lazyquant.tistory.com/ 게으른 퀀트 퀀트 투자, 백테스트, 자산배분, 재테크, 경제적 자유! lazyquant.tistory.com VAA 전략과 DAA 전략 백테스팅 코드를 공유해주셨다. 언제나 타인의 코드를 가져다 쓸 때는 검증 (validation) 과정이 무척 중요하다. BAA 전략..
가동률,가변예치의무제도,가산금리 가동률 : 생산능력 대비 생산실적의 백분율(생산실적/생산능력×100)로, 생산설비가 어느 정도 이용되는지를 나타내는 경제지표이다. 여기서 생산능력이란 사업체가 정상적인 설비, 인력, 조업시간 등 조업환경 하에서 생산할 때 최대 생산 가능량(적정생산능력)을 의미한 다. 생산설비의 가동상황인 가동률은 경기의 단면을 보여주는 좋은 지표가 될 수 있는데 이는 기업들이 앞으로의 경기 예상에 따라 가동률을 높이거나 낮추는 방법으로 생산량을 조절하기 때문이다. 다만 가동률이 높다고 무조건 좋은 것은 아닌데, 이는 경기가 침체된 상황에서 높은 가동률은 앞으로 경기가 회복될 것이라는 희망적인 신호로 인식되지만 경기가 활황세인 상황에서 지나치게 높은 가동률은 오히려 인플레이션 우려를 크게 하기 때문이다. 우리나라의 경우 ..
전략 최적화에 대하여 - 초격차 투자법 최근 시장을 이긴 숨은 고수 11인의 초격차 투자법이라는 책을 읽었다. 유명한 시장의 마법사들 시리즈 중 가장 최근 버전인 것 같다. 프로페셔널 트레이더들 얘기지만 내용도 재밌고 쉽게 읽히는 책이었다. 그중 한 소프트웨어 개발 경력을 가진 트레이더가 최적화에 대해서 말하는 부분이 나오는데, 동적 자산 배분에 관심 있는 사람들에게 좀 더 깊게 생각해볼 만한 내용인 것 같아 공유해본다. 책에서는 '시스템'이라고 표현한 것을 아래에서는 '전략'이라고 적었다. 어떤 전략이건 최적화 과정을 진행하면 (과거에 진행했던 매매의) 수익이 극대화된 결괏값을 알 수 있다. 최적화를 통해 전략의 과거 수익률을 극대화한 결괏값은 보기에는 좋지만 현실적으로는 큰 도움이 되지 않는다. 최적화는 항상, 언제나 매번 전략의 잠재적인..

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