자산관리 (171) 썸네일형 리스트형 2024년 8월 결산. 섹터 ETF 추이 미국의 대표 섹터 ETF 의 추이를 점검해봤다. ['XLU','XLY','XLP','XLE','XLF','XLI','XLV','XLB','XLK','VNQ','SOXX']2006년 1월부터 총 18.7 년에 대해 수익률 곡선을 그려봤다. 모든 배당은 재투자 되었다. CAGR, %MDD, %XLU8.4-38.0XLY11.1-55.1XLP9.8-28.1XLE5.5-64.0XLF5.2-78.6XLI10.1-57.2XLV10.7-35.5XLB8.4-55.5XLK14.8-49.5VNQ6.5-68.3SOXX14.5-59.7SPY10.4-50.8생각보다 섹터들의 연 평균 수익률이 SPY 대비 나쁘지 않았다. CAGR 이 SPY 와 비슷하거나 높고, MDD 가 더 작은 ETF 만 임의로 조합해 보았다. ['XLU'.. 2024년 8월 결산. 변형 듀얼 모멘텀 전략 모든 동적 자산 전략의 기본이 되는 듀얼 모멘텀 전략을 변형시켜 변형 듀얼 모멘텀 전략을 만들었었다. 포스트 코로나 시기에 나타난 주식과 채권 모두 동반 하락하는 상황을 막고자 현금 자산 혹은 안정 자산에 변화를 주어 좀 더 안전한 전략이 되었다. 안전 자산을 채권 동적 자산 배분 전략을 기본적으로 이용하되, 채권시장이 붕괴될 시에 Cash를 보유함으로써 더욱 안전한 투자를 만들어준다. 공격자산군으로는 경기에 민감한 반도체 (XSD) 와 바이오 (XBI) ETF를 포함시켜 주식 시장 (SPY, VOT) 을 잘 따라가되 경기 변화에 더 민감하도록 설계되었다. MDD 가 수익률을 고려할 때 높은 게 흠이기는 하지만, 다른 동적 자산 배분 전략과 시너지가 있어 개인적으로 계속해서 모니터링하고 있는 동적 자산 .. 2024년 8월 결산. HAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 HAA_G8_T4, HAA_SPY 의 2024년 8월 결산을 알아보자. 전략의 자세한 사항은 하단에 이전 관련 링크를 참고하길 바란다. 지난 3월 전략별로 투자한 내역과 수익률은 다음과 같았다. 투자 내역수익률0.3 슬리피지 적용HAA-G8-T4['SPY', 'IWM', 'EFA', 'VWO']:[25.0, 25.0, 25.0, 25.0]2.1 %HAA-SPY['SPY']:[100.0]%2.3 %루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.6 부터 2024.8. 까지이고 모멘텀 계산을 위해 초반에 lagging period 12개월이 포함되어 있다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고.. 60/40 전략 살아 돌아 왔는가 정적 자산 배분 전략이란?- 주식 60% / 채권 40% 또는 '올웨더 포트폴리오'와 같은 방식의 전략- 서로 다른 성격의 자산을 정해진 비율로 투자하고, 주기적으로 그 비율을 맞추는 것이 핵심이 전략의 장점:- 단순함: 복잡한 투자 지식이 필요 없음- 안정성: 위험을 분산시켜 큰 손실을 방지- 편의성: 자주 관리할 필요가 없어 시간과 노력이 덜 필요누구에게 좋을까?- 투자에 큰 관심이 없는 사람 - 주린이?- 안정적인 수익을 원하는 사람- 은퇴를 준비하는 사람 (나이에 따라 비율 조정 가능)코로나 시기 직후 금리를 빠른 속도로 올리면서, 상관 관계가 적다고 알려졌던 주식과 채권이 동시에 하락했고, 많은 정적 자산 배분들 전략 또한 최악의 시기를 보내며, 이에 기반한 많은 전략들이 MDD 를 갱신하였다... 버핏옹 내 맘대로 따라하기, 24년 1Q 동적자산배분의 발 빠른 장기 현금 시그널로 인해 다행히 큰 손해는 면했는데, 이 이점을 최대화하기 위해서는 저점 매수를 해야겠다는 생각이 들었다. 저점 매수 전략은 사실 동적자산배분 (모멘텀 전략)의 핵심과 반대되는 개념이라 헷지 및 시너지 효과가 있을 거라고 생각했다. 그렇다면 무엇을 살지가 고민인데, 개인 종목을 분석할 능력을 가지고 있었다면 애초에 동적자산배분을 시작하지도 않았을 것이다. 그래서 존경하는 버핏옹이 투자하고 있는 곳 (향후 몇 년 안에는 망하지 않을 거라는 확신이 있다)에 투자하고자 하는 생각이 들었다.이는 어찌보면 아웃소싱과도 같은 개념이다. 세상에 많은 투자 관련 기관과 개인은 거금을 들여 나름대로의 치열한 분석을 함으로 우리는 그중 신뢰할만한 곳을 따라 투자하면 된다. 하지만 문.. 버핏옹 내 맘대로 따라하기 - 2024년 3월 결산 동적자산배분의 발 빠른 장기 현금 시그널로 인해 다행히 큰 손해는 면했는데, 이 이점을 최대화하기 위해서는 저점 매수를 해야겠다는 생각이 들었다. 저점 매수 전략은 사실 동적자산배분의 핵심과 반대되는 개념이라 헷지 및 시너지 효과가 있을 거라고 생각했다. 가치 투자의 반대 개념은 성장주 투자가 아니라 모멘텀 투자다. 그렇다면 무엇을 살지가 고민인데, 개인 종목을 분석할 능력을 가지고 있었다면 애초에 동적자산배분을 시작하지도 않았을 것이다. 그래서 존경하는 버핏옹이 투자하고 있는 곳 (향후 몇 년 안에는 망하지 않을 거라는 확신이 있다)에 투자하려고 이리저리 분석하다가 나만의 시그널을 찾게 되었고, 실제로 투자하면서 생각한 방법이 작동하는지 계속해서 체크하고 있다. 운좋게도, 동적자산배분이 현금 전략을 고.. 2024년 3월 결산. 변형 듀얼 모멘텀 전략 모든 동적 자산 전략의 기본이 되는 듀얼 모멘텀 전략을 변형시켜 변형 듀얼 모멘텀 전략을 만들었었다. 포스트 코로나 시기에 나타난 주식과 채권 모두 동반 하락하는 상황을 막고자 현금 자산 혹은 안정 자산에 변화를 주어 좀 더 안전한 전략이 되었다. 안전 자산을 채권 동적 자산 배분 전략을 기본적으로 이용하되, 채권시장이 붕괴될 시에 Cash를 보유함으로써 더욱 안전한 투자를 만들어준다. 공격자산군으로는 경기에 민감한 반도체 (XSD) 와 바이오 (XBI) ETF를 포함시켜 주식 시장 (SPY, VOT) 을 잘 따라가되 경기 변화에 더 민감하도록 설계되었다. MDD 가 수익률을 고려할 때 높은 게 흠이기는 하지만, 다른 동적 자산 배분 전략과 시너지가 있어 개인적으로 계속해서 모니터링하고 있는 동적 자산 .. 2024년 3월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 전략들의 2024년 3월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2009.1 부터 2024.3 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2010.2 부터 총 14.2 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 2024년 3월 투자 전략 투자 자.. 이전 1 2 3 4 ··· 22 다음 목록 더보기
