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2022년 12월 결산. Dual 401K 전략 Dual 401K는 Vanguard 401K 계좌를 위한 동적 자산 배분 전략이다. 12월에는 2022년 들어 처음 현금 포지션을 벗어나 VXF 투자에 들어갔다. 하지만 결론은 일단 손실 ... 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익은 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2003.11 부터 2022.12까지 대략 19년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 슬리피지 비용은 거래 금액의 0.5 % 로 가정하였다. 월 수익률 월 수익률, % SPY -5.762821 Dual401K -7.050649 2022년 들어 처음 현금 포지션을 벗어나 투자를 했지만 결과는 안좋았다..
2022년 12월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II 의 12월 결산을 알아보자. 12월에는 오랜만에 현금 보유 포지션을 벗어나 투자에 들어갔지만 결론은 일단 손실 ... 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2022.12까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 16.9 년 이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트..
한국 주식 데이터 불러오기 https://blog.naver.com/chansoookim/222927338557 [Python for trading] 금융데이터 다루기 1. FinanceDataReader 한국 주식 가격, 미국주식 가격, 지수, 환율, 암호화폐 가격, 종목 리스팅 등 금... blog.naver.com
BAA 전략으로 알아보는 슬리피지 (Slippage) 효과 슬리피지 (Slippage) 란 매매 시 기대한 거래 가격과 실제로 성사된 거래 가격의 차이를 말한다. 슬리피지는 매매 시 언제나 발생되지만 변동성이 심할 때 특히 더 커질 수 있다. 또한 대규모 매매 시 원하는 매수 가격에 충분한 물량이 없을 때 발생한다. 슬리피지가 항상 매매자에게 손해로 작용하지는 않는다. 극단적으로 만약 상품의 가격이 급락하고 있다면 우리가 기대한 가격보다 더 낮게 매수를 할 가능성도 있다. 따라서 슬리피지는 positive slippage, no slippage, negative slippage로 구분될 수 있다. Buy and Hold 전략이나 정적 자산 배분 전략에 비교해서 동적 자산 배분은 거래 주기가 짧아 (보통 1개월) 거래 횟수가 더 많다. 최근 포스팅에서 살펴본 BA..
Dual401K 전략으로 알아보는 슬리피지 (Slippage) 효과 Dual 401K는 Vanguard 401K 계좌를 위한 동적 자산 배분 전략이다. 401K 계좌를 통해 장기간, 정기적으로 투자될 것이기 때문에 단순한 적립식 투자와 장기 보유식의 수동적 전략말고 더 나은 전략이 필요하다. 다른 일반 투자 계좌와는 다르게 401K의 계좌의 경우 투자할 수 있는 상품이 제한적이어서 (각 회사마다 선택 가능한 상품의 리스트가 다르다) 일반 계좌에서 사용 중인 전략을 이 계좌에서는 사용할 수가 없다. Dual 401K 투자 전략의 목표는 1. 장기투자를 통한 복리 효과를 누린다. 2. Mutual Fund 투자를 통해 분산 투자의 효과를 늘려 계좌의 변동성/위험성을 낮춘다. 3. 적립식 투자를 하여 레버리지 효과를 극대화시킨다. 4. 정기적인 리밸런싱을 통해 수익 곡선을 향..
정적 혼합 전략 II - 변형 듀얼 모멘텀 + Balanced BAA 변형 듀얼 모멘텀 전략과 Balanced BAA 전략을 합친 전략을 분석해봤다. 이 글에서 변형 듀얼 모멘텀 전략의 계산 방법은 다음과 같다. 공격 자산군: SPY, VOT, XBI, XSD 수비 자산군: SHY, IEF, TLT, TIP, LQD, HYG, BWX, EMB, BIL, UUP, DBC, TBX 공격 자산군 투자 시 투자할 항목수, TO: 1 수비 자산군 투자시 투자할 항목수, TD: 2 1. 공격 자산군의 SMA12 모멘텀을 계산한다. 즉 이번 달 말일 가격이 최근 12개월 이동 평균 선보다 위에 높은지 낮은지 판단한다. SMA12(t) = 현재 달 말일 가격(t)/((현재 달 말일 가격(t)+지난 달 말일 가격(t-1)+지지난 달 말일 가격(t-2)+ ... + 12개월 전달 말일 가격..
2022년 11월 결산. Dual 401K 전략 Dual 401K는 Vanguard 401K 계좌를 위한 동적 자산 배분 전략이다. 일반 계좌와는 다르게 투자할 수 있는 상품의 수가 20여 개도 되지 않을뿐더러, 절반 정도는 데이터를 구할 수가 없어 백테스트를 할 수 없다. 불리한 제약 상황에도 우여곡절 끝에 괜찮은 전략을 구축할 수 있었다. 계산 방법은 다음과 같다. 자산군. VWUAX, AGG, VXF, 그리고 Cash Cash 의 경우 뱅가드에서 제공하는 현금성 자산인 Short-term reserve fund에 투자한다. 최근 금리가 올라감에 따라 수익률이 좋아졌지만 백테스트를 위해 연평균 수익률을 2.25%로 매달 선형적으로 증가한다고 가정하였다. 1. 지난 6개월 동안의 각 자산의 '모멘텀'을 계산한다. 구체적으로 지난 (6개월 동안의 수익..
2022년 11월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II 의 11월 결산을 알아보자. 11월에는 모두 현금 보유여서 결산하는 것이 크게 의미는 없지만, 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2022.11까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 16.7 년 이다. 이 세 전략의 상관 관계는 다음과 같다. BAA_G12_T6: Balanced BAA BAA_G4_T1: Aggressive BAA BAA_Y1: ..

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