2022년 12월 결산. BAA 전략

Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II 의 12월 결산을 알아보자. 12월에는 오랜만에 현금 보유 포지션을 벗어나 투자에 들어갔지만 결론은 일단 손실 ... 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다.

배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2022.12까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 16.9 년 이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  슬리피지 비용은 거래 금액의 0.5 % 로 가정하였다.

BAA_G12_T6: Balanced BAA

BAA_G4_T1: Aggressive BAA

BAA_Y1: Overfitted BAA II

최근 월 수익률

전략	2022년 12월 수익률
BAA_G12_T6	-3.055743 %
BAA_G4_T1	-2.294936 %
BAA_SPY_T1	-6.206853 %
BAA_QQQ_T1	-9.427591 %
BAA_Y1	-3.184769 %

 

수익 곡선 비교

전략	CAGR, %	MDD, %
BAA_G12_T6	7.15	-10.01
BAA_G4_T1	10.14	-10.34
BAA_SPY_T1	8.08	-10.96
BAA_QQQ_T1	10.63	-14.02
BAA_Y1	13.86	-11.57

최근 연 수익률

 

	2022년 수익률, %
	No slippage	Slippage = 0.5%
BAA_G12_T6, Balanced BAA	1.39	0.17
BAA_G4_T1, Aggressive BAA	2.19	0.95
BAA_SPY_T1	-1.92	-3.09
BAA_QQQ_T1	-5.30	-6.42
BAA_Y1, Overfitted BAA II	0.12	-2.06

 

Rolling 1-yr Profit

최근 1, 2 년 수익률이 최근 10년 최저점에 도달하고 있다. 

 

2023년 1월은 모두 BIL 내지 현금 보유

Happy New Year Y'all!

 

이전 관련 포스팅

https://sbinvesting.tistory.com/58

Balanced Bold Asset Allocation (BAA 전략 I)

https://sbinvesting.tistory.com/59

Aggressive Bold Asset Allocation (BAA 전략 II)

https://sbinvesting.tistory.com/68

Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 II)