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BAA 전략 회전율 (Turnover Ratio) BAA 전략의 Annual Turnover Ratio (회전율)를 계산해봤다. 포트폴리오 회전율이란, 펀드 혹은 운용중인 포트폴리오에서 운용 주체 (본인 혹은 운용 매니저) 에 의해 특정 기간 사이에 얼마나 자주 자산을 사고파는지를 나타내는 지표이다. 사고 파는 행위에 의해 슬리피지 및 세금 관련 비용이 발생하므로 투자 금액이 커질수록, 혹은 장기간 투자 관점에서 중요하게 고려해야 될 사항이다. 종종 12개월을 기준으로 계산하는데, 지난 12월 동안 판 (sell) 총금액 혹은 산 (buy) 총금액 중 적은 금액을 해당 기간 동안의 총 평균 자산 (total net asset value, NAV)으로 나누어 계산한다. 온라인에서 참고할 수 있는 Python 코드가 없었고, 충분히 납득이 될 정도로 정량적..
주요 채권 ETF 최근 추세 비교 주식은 답보 상태이고 금리는 올라가니, 채권 ETF 에 대한 관심이 많다고 한다. 최근 동향 체크 겸, 주요 ETF의 추세를 간단히 살펴봤다. 배당은 모두 재투자한다고 가정하였고, 2022-10-31 까지의 추세이다. 비교 시작일은 각 경우마다 다르다. 1. 미국 채권 - SHY (단기), IEF (중기), TLT (장기) Since 2005-1-1, 2. 물가 연동 채권 - VTIP (단기), TIP (중기), LTPZ (장기) 예전 포스팅 참고. https://sbinvesting.tistory.com/18, https://sbinvesting.tistory.com/19, Since 2013-1-1, 3. BND (미국 채권 전체), BWX (국제 ), EMB (개도국) Since 2007-1-1 배..
워렌 버핏, TSMC 투자 시작 버핏 할배가 TSMC 를 질렀다. 13F 3분기 공시를 통해서 이 소식이 전해진 것 같다. $ 4.1 billion 어치의 TSMC (Ticker: TSM) 을 매수 했다고 한다. 중국 전기차 회사 BYD 에 대한 비중을 줄이고, 2.5 개월 후부터 TSMC 매수를 시작했다고 전해진다. 이 뉴스가 전해지고 나서 TSMC 주가는 7.9 % 올랐다. 해당 산업에서 가격 결정력이 있는 회사에 투자하기로 유명한 버핏 할배가 이제 TSMC 도 업계의 패자로 인정했나보다. 삼성전자가 아닌게 좀 씁쓸하긴 하다. 그리고 고점 대비 많이 빠진 주가도 이쯤이면 투자 가치가 있다고 판단했다고 생각할 수 있다. BRKB 보유 상위 포트폴리오에서 테크 관련 제조업 회사로는 AAPL 다음으로 TSM 이 두번째이다. tps://y..
정적 혼합 전략 I - 변형 듀얼 모멘텀 + VTI/Cash 듀얼 모멘텀 전략을 기반으로 한 두 변형 전략, 변형 듀얼 모멘텀 전략과 VTI/Cash 전략을 합친 전략을 분석해봤다. 이 글에서 변형 듀얼 모멘텀 전략이라함은 지난 포스팅에서 강환국 유튜버가 만든 전략을 변형한 전략이다. 공격 자산군: SPY, VOT, XBI, XSD 수비 자산군: SHY, IEF, TLT, TIP, LQD, HYG, BWX, EMB, BIL, UUP, DBC, TBX 공격 자산군 투자시 투자할 항목수, TO: 1 수비 자산군 투자시 투자할 항목수, TD: 2 백테스트 기간 since 2005-1-1 1. 공격 자산군의 SMA12 모멘텀을 계산한다. 즉 이번 달 말일 가격이 최근 12개월 이동 평균 선보다 위에 높은지 낮은지 판단한다. SMA12(t) = 현재 달 말일 가격(t)/(..
미국 배당주 배당 일정 사이트 미국 배당일정을 알려주는 사이트다. https://www.nasdaq.com/market-activity/dividends Dividend Calendar Your symbols have been updated You'll now be able to see real-time price and activity for your symbols on the My Quotes of Nasdaq.com. Continue www.nasdaq.com 그리고 배당주 투자 관련하여 좋은 읽을거리 하나. https://blog.naver.com/jeunkim/222929228395 배당 캡처 전략, 투자자들이 알아야 할 것 배당 캡처 전략(dividend capture strategy)이란 배당락일 이전에 주식을 매수한 후..
'강환국 변형 듀얼모멘텀' 변형 전략 얼마 전 강환국 유튜브가 변형 듀얼 모멘텀 전략을 소개한 바 있다. 최근 주식과 채권이 동시에 무너지는 상황을 돌파하기 위해 안전 자산 혹은 수비 자산에 본인의 노하우를 녹여, 채권 동적 자산 배분 전략을 수비 자산군으로써 활용하였다. 자세한 내용을 위해서 관련된 지난 포스팅을 참고하길 바란다. https://sbinvesting.tistory.com/71 강환국 변형 듀얼모멘텀 전략 I (Kang's Modified Dual Momentum) 동적 자산계의 연예인 강환국이 새로운 변형 듀얼모멘텀 (Modified Dual Momentum) 전략을 소개했다. 동적 자산 배분 효시인 안토나치의 전통 듀얼 모멘텀 전략을 개선하였다. 오래전에 전략과 그를 간 sbinvesting.tistory.com http..
결제완결성/겸업주의-전업주의/경기 결제완결성 : 지급결제시스템을 통해 이루어진 참가기관의 지급, 청산, 결제가 어떠한 상황이나 법률에 의해서도 취소되거나 무효화되지 않고 해당 지급결제시스템의 운영 규칙에 따라 무조건적으로 이루어지는 것을 의미한다. 결제완결성(settlement finality)이 보장되지 않을 경우 지급결제시스템을 통해 완료된 금융기관의 지급, 청산, 결제 행위가 사후적으로 무효화될 수 있어 금융시스템에 큰 혼란을 초래할 수 있다. 「지급결제 및 시장인프라 위원회」(CPMI)와 「국제증권감독기구」(IOSCO)가 제정한 국제기준인 「금융시장인프라 에 관한 원칙」(PFMI)에서도 결제완결성 원칙이 규정되어 있어 각국 정책당국이 준수하도록 하고 있다. 우리나라는 2006년 4월 시행된 「채무자회생 및 파산에 관한 법률」에서 ..
결제/결제리스크/결제부족자금 공동분담제 결제 : 결제(settlement)는 개인이나 기업 등 경제주체가 자금거래 또는 금융자산 거래를 한 후 청산과정을 통해 최종 확정된 금액 또는 증권을 이전하여 법적인 채권・채무를 종결시키는 과정이다. 자금결제에서는 자금이체시스템을 통하여 결제은행에 개설된 예금계좌간 자금이체 방식으로 지급은행에서 수취은행으로 자금이 이동되는 것을 가리 키며, 증권결제나 외환결제와 같이 금융자산과 자금 또는 이종통화간 교환이 함께 일어나 는 가치교환형(exchange-of-value) 결제에서는 두 개의 결제시스템에서 자금과 금융자 산의 이전이 이루어지거나 통화별로 자금 이전이 이루어진다. 결제 리스크 : 결제리스크는 예기치 못한 사정으로 인하여 결제가 예정대로 이루어지지 않을 가능성 또는 그로 인하여 야기되는 손실발생 가..

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