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2024년 1월 결산. HAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 HAA_G8_T4, HAA_SPY 의 2024년 1월 결산을 알아보자. 전략의 자세한 사항은 하단에 이전 관련 링크를 참고하길 바란다. 지난 12월 전략별로 투자한 내역과 수익률은 다음과 같았다. 투자 내역 수익률 No slippage HAA-G8-T4 ['SPY', 'IWM', 'EFA', 'VNQ']:[25.0, 25.0, 25.0, 25.0] -2.0 % HAA-SPY ['SPY']:[100.0]% 1.6 % 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2024.1. 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 18 년 이다. 2008년 (금융위기..
2024년 1월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 전략들의 2023년 12월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2024.1 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 17 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 2024년 1월 투자 전략 투자 자산..
2023년 12월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 전략들의 2023년 12월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2023.12 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 16.9 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 2023년 12월 투자 전략 투..
2023년 12월 결산. HAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 HAA_G8_T4, HAA_SPY 의 2023년 12월 결산을 알아보자. 전략의 자세한 사항은 하단에 이전 관련 링크를 참고하길 바란다. 지난 12월 전략별로 투자한 내역과 수익률은 다음과 같았다. 투자 내역 수익률 No slippage HAA-G8-T4 ['SPY', 'EFA', 'VWO', 'VNQ']:[25.0, 25.0, 25.0, 25.0] 5.7 % HAA-SPY ['SPY']:[100.0]% 4.6 % 시장 전반적으로 시원한 상승을 보이며 따뜻한 연말을 선사하였다. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2023.12.29 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging perio..
빌 애크먼 13F, 23년 3Q 포스트 코로나 이후, 금리 인상이 시작되며 한참 우울했던 시장이 다시금 활기를 찾고 있다. 물론 언제 이 추세가 꺾일지, 얼마나 지속될지 알 순 없지만, 끝이 보이지 않던 답보 상태였던 주식 시장에 단비가 내리는 것 같아, 불어 나는 자산과 더불어 재테크에 대한 의지도 다시 살아나고 있음을 느낀다. 즐겨 보는 월가 아재의 유튜브에 빌 애크먼에 대한 얘기가 나와 그의 회사인 PERSHING SQUARE CAPITAL MANAGEMENT 의 최근 13F (23년 3Q) 를 살펴보고 분석해보았다. https://youtu.be/UUZ_zhKBJyg?si=OyJo6_r-pJOgg-GJ PERSHING SQUARE CAPITAL MANAGEMENT 13F 2023 Q3 https://whalewisdom.com/..
2023년 11월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II & III 의 2023년 11월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2023.11 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 16.8 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬..
2023년 11월 결산. 변형 듀얼 모멘텀 전략 모든 동적 자산 전략의 기본이 되는 듀얼 모멘텀 전략을 변형시켜 변형 듀얼 모멘텀 전략을 만들었었다. 포스트 코로나 시기에 나타난 주식과 채권 모두 동반 하락하는 상황을 막고자 현금 자산 혹은 안정 자산에 변화를 주어 좀 더 안전한 전략이 되었다. 안전 자산을 채권 동적 자산 배분 전략을 기본적으로 이용하되, 채권시장이 붕괴될 시에 Cash를 보유함으로써 더욱 안전한 투자를 만들어준다. 공격자산군으로는 경기에 민감한 반도체 (XSD) 와 바이오 (XBI) ETF를 포함시켜 주식 시장 (SPY, VOT) 을 잘 따라가되 경기 변화에 더 민감하도록 설계되었다. MDD 가 수익률을 고려할 때 높은 게 흠이기는 하지만, 다른 동적 자산 배분 전략과 시너지가 있어 개인적으로 계속해서 모니터링하고 있는 동적 자산 ..
2023년 11월 결산. 401K 전략 (Dual401K, HAA401K) Dual401K 전략은 안토나치의 듀얼 모멘텀의 기반한 전략으로 401K 계좌에 맞게 변형 및 최적화되었다. 401K 계좌는 투자 옵션이 다양하지 않아 일반 계좌를 위한 전략만큼 근사한 성과를 보여주진 않지만, 간편성에 초점을 두었고, 벤치마크인 SPY buy&holding, 그리고 60/40 전략 보다 나은 성과를 위해 만들었다. 최근에 발표된 HAA 전략에서 켈러씨는 기본 HAA 전략보다 더 간단한 HAA-SPY 전략을 함께 소개했다. HAA-SPY 전략은 공격 자산군으로 오직 SPY를 사용하고 수비 자산군으로 BIL, IEF 를 사용하지만, 401K 계좌에서 사용하기 위해 수비 자산군으로 오직 BIL or Cash , 공격 자산군으로 SPY, VXF 를 사용한다. 두 전략의 자세한 사항은 하단의 링..

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