2024년 1월 결산. BAA 전략

Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 전략들의 2023년 12월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다.

배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2024.1 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 17 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지

2024년 1월 투자 전략	투자 자산	수익률, %
BAA_G12_T6 (BAA 중도형)	['SPY', 'QQQ', 'IWM', 'VGK', 'EWJ', 'VNQ']: 각 16.7 %	-0.6
BAA_G4_T1 (BAA 공격형)	['QQQ']:[100.0]%	1.8
BAA_Y1 (BAA 과최적 II)	['IWF']:[100.0]%	2.4
BAA_2023Jan (BAA 과최적 III)	['QLD']:[100.0]%	2.9
BAA_2023Dec	['IWF']:[100.0]%	2.4

 

최근 월 수익률 비교

최근 연 수익률 비교

MDD 비교

12개월 이동 평균선 추세

이동 수익률 - 1 년

수익 곡선

슬리피지 0.3% (자체 평가를 통해 0.5% 가 너무 과한 슬리피지라  판단되어 좀 낮추었다)

2024년 2월은 투자 시그널

	2024년 2월 투자 자산
BAA_G12_T6 (BAA 중도형)	['BIL', 'LQD', 'AGG']: 각 33.3 %
BAA_G4_T1 (BAA 공격형)	['BIL', 'LQD', 'AGG']: 각 33.3 %
BAA_Y1 (BAA 과최적 II)	['IWF']: 100 %
BAA_2023Jan (BAA 과최적 III)	['LQD','AGG']: 각 50 %
BAA_2023Dec	['IWF']:[100.0]%

 

1월 31일 FOMC 회의록 발표 후, 미국 증시가 꽤 크게 하락을 했다. 이 결과를 포함하지 않더라도, BAA 중도형과 공격형 전략이 수비 자산 투자 시그널로 돌아선 것을 보면 조심 해야될 때인가 싶다. 

이전 관련 포스팅

https://sbinvesting.tistory.com/58

Balanced Bold Asset Allocation (BAA 전략 I)

https://sbinvesting.tistory.com/59

Aggressive Bold Asset Allocation (BAA 전략 II)

https://sbinvesting.tistory.com/68

Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 II)

https://sbinvesting.tistory.com/128

과최적 (overfitted) BAA 전략 III

https://sbinvesting.tistory.com/206

레버리지 ETF 가 부럽지 않은 BAA 기반 과최적화 전략