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자산관리

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2022년 10월 결산. Dual 401K 전략 알고리즘의 지침을 기다리며 관망하고 있는 22년... 재미없다. 몇 주 전만 해도 온갖 안 좋은 전망이 난무하더니 이젠 또 장밋빛 전망이 스멀스멀 생겨나고 있다. Dual 401K 전략 (Since 2003-11, CAGR: 12.73 %, MDD: -11.91 %, Sharpe Ratio: 1.08%)의 10월 수익률 정산이다. 2022년은 고정수익형 현금 상품에 줄곧 투자하고 있다. 현금성 상품의 최근 1년 수익률은 2.06 %이다. 알고리즘은 오는 11월도 현금성 자산 보유를 추천한다.
VTI/Cash vs. 강환국 변형 듀얼모멘텀 예전에 소개한 적 있는 듀얼모멘텀을 기반으로 한 VTI/Cash 전략과 최근 강환국 유튜버가 소개한 변형 듀얼 모멘텀 전략을 비교해보려 한다. 자세한 계산 로직은 이전 포스팅을 참고 바란다. https://sbinvesting.tistory.com/40 SPY 수익률 깨기 II - VTI/Cash 전략 (22) Dual 401K로 높은 수익률(CAGR 13.64%)은 얻었으니 좀 더 쉽고 단순한 전략을 만들어보자. 쉬운 전략으로 60/40 전략이 있다. 뱅가드의 Retirement Plan도 이와 비슷하다. 자산의 비중을 주식(SPY) 60% - 채권. sbinvesting.tistory.com https://sbinvesting.tistory.com/71 강환국 변형 듀얼모멘텀 전략 I (Kang's ..
간접세/직접세,감독자협의회,갑기금 간접세/직접세 : 조세는 납세의무자와 실제로 세금을 부담하게 되는 조세부담자가 일치하는지 여부에 따라 간접세(indirect tax)와 직접세(direct tax)로 구분된다. 납세의무자와 조세부담자가 일치하여 조세부담이 전가(轉嫁)되지 않는 조세를 직접세라고 하며, 대표적인 예로는 소득세, 법인세, 상속세, 증여세, 종합부동산세 등이 있다. 이와 달리 납세의무자와 조세부 담자가 일치하지 않고 조세의 부담이 타인에게 전가되는 세금을 간접세라고 하며, 대표적 인 예로는 부가가치세, 개별소비세, 주세, 인지세, 증권거래세 등이 있다. 간접세는 조세에 대한 저항이 적고 징수가 간편하여 조세수입의 확보가 용이하다는 장점이 있다. 반면, 개인의 사정을 고려할 수 없으므로 누진세율(累進稅率)을 적용하지 못하고 비례..
가상통화,가상통화공개,간접금융/직접금융 가상통화 : 가상통화(virtual currency)는 중앙은행이나 금융기관이 아닌 민간에서 블록체인을 기반 기술로 하여 발행・유통되는 ‘가치의 전자적 표시’(digital representation of value)로서 비트 코인이 가장 대표적인 가상통화이다. 비트코인 등장 이전에는 특별한 법적 근거 없이 민간 기업이 발행하고 인터넷공간에서 사용되는 사이버머니(게임머니 등)나 온・오프라인에서 사용되고 있는 각종 포인트를 가상통화로 통칭하였다. 그러나 2009년 비트코인이 등장하면 서 가상통화의 개념이 변화되고 있다. 비트코인은 블록체인기술을 기반으로 하여 중앙운영 기관 없이 P2P(peer-to-peer) 거래가 가능한 분산형 시스템을 통해 발행・유통된다는 점에서 발행기관이 중앙에서 발행・유통을 통제하..
강환국 변형 듀얼모멘텀 전략 I (Kang's Modified Dual Momentum) 동적 자산계의 연예인 강환국이 새로운 변형 듀얼모멘텀 (Modified Dual Momentum) 전략을 소개했다. 동적 자산 배분 효시인 안토나치의 전통 듀얼 모멘텀 전략을 개선하였다. 오래전에 전략과 그를 간단히 테스트할 수 있는 사이트에 대해서 소개했었다. https://sbinvesting.tistory.com/20 듀얼 모멘텀 전략 I (13) 듀얼 모멘텀 전략은 게리 안토나치가 개발한 동적 자산 배분으로, 정량 분석에 기반한 투자를 시작한 계기가 되었다. 이미 유명한 전략으로 한국어 번역 책 또한 나와 있다. 하지만 오래된 전략 sbinvesting.tistory.com 간단한 전략이지만 상대 모멘텀과 절대 모멘텀 컨셉을 소개한 아주 임팩트 있는 전략이었다. 이 전략에서는 SPY, EFA, A..
S&P500 ETF 배당금을 월급처럼 매달 받는 방법 S&P500 지수가 연중 저점으로 다가가는 요즘, 정해놓은 기준에 따라 S&P500을 추종하는 ETF를 조금씩 분산 매수에 들어가고 있다. 이 와중에 어떤 유튜브에서 SPY를 투자하며 매달 배당금을 받는 재밌는 아이디어를 봐서 한번 살펴봤다. https://youtu.be/9TVblSXGmNY 서대리 TV 유튜브 SPY 와 상관성 높은 ETF를 찾아보고 배당금 지급일과 배당률을 알아봤다. 거래량이 높고 개시일이 10년을 넘은 상품들만 비교하였다. SPY 한 상품만을 사는게 아니라 배당 지급달이 다른 비슷한 상품에 분산 투자하면 연중 여러 달에 걸쳐 배당금을 받을 수 있다. 예를 들어 SPY, VOO, SCHX 에 투자하면 1, 3, 4, 6, 7, 9, 10, 12 월에 배당금을 받을 수 있다. (위 리..
Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 II) 지난 과최적 BAA 전략 I 포스팅에서 거래 규모 기준 상위 200개 정도의 미국 주식 (+ alpha) ETF 중 운용 시작일이 2006/8/1 이전인 ETF 상품 126 개를 이용하여 공격 자산군을 최적화 하였다. 순서를 생각하지 않고 3개의 ETF를 뽑는 경우의 수는 325,500개를 분석하여 가장 높은 CAGR/MDD*Sharpe Ratio 를 가지는 조합을 찾았다. 기본적으로 BAA-G4-T1 (4개의 공격 자산군 중 SMA12 모멘텀이 가장 높은 자산 1개에 100% 투자)와 같은 계산 방법을 따랐다. 이 과정을 통해 얻은 최상의 조합은 SPY, DBC, VCR, IWF 였다. VCR - Vanguard Consumer Discretionary ETF IWF - iShares Russell 1..
원자재 ETF 추세 (2022.9) 쏠쏠했던 원자재 ETF 마저 최근 추세가 꺾이고 있다. 새롭게 등장한 BAA 도 DBC 를 자산군에 넣은 걸 보니 전문가 세계에서도 대표적인 원자재 ETF는 맞나 보다. 예전에 DBC 보다 좀 더 나은 ETF가 있나 해서 비교해봤던 적이 있다. 원자재 ETF 비교 원자재 ETF 최근 추세 정리 잡히지 않는 인플레이션과 우크라이나-러시아 전쟁으로 아직 관심이 사그러든것 같지 않아 최근 수익률은 어떤지 살펴봤다. 검색해보니 총 자산 규모에 따른 순위는 다음과 같았다. (2022년 6월 기준) 비교한 ETF 리스트는 다음과 같다. 먼저 30여 개의 ETF 중 최근 20일의 수익률 변화를 체크하고 상위 15개 항목만 그려보았다. 2022년 9월 BDRY를 제외하곤 모두 손실을 봤다. BDRY - Breakwav..

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