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2023년 6월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II & III 의 2023년 6월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2023.6까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 16.4년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 ..
2023년 6월 결산. HAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 HAA_G8_T4, HAA_SPY 의 2023년 6월 결산을 알아보자. 전략의 자세한 사항은 하단에 이전 관련 링크를 참고하길 바란다. 지난 6월 전략별로 투자한 내역과 수익률은 다음과 같았다. 투자 내역 수익률 No slippage HAA-G8-T4 ['BIL']:[100]% 0.46 % HAA-SPY ['BIL']:[100]% 0.46 % 루틴 차원에서 추세를 파악해 보자. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2023.6.30까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 17.4 년 이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금..
2023년 6월 결산. 401K 전략 (Dual401K, HAA401K) Dual401K 전략은 안토나치의 듀얼 모멘텀의 기반한 전략으로 401K 계좌에 맞게 변형 및 최적화되었다. 401K 계좌는 투자 옵션이 다양하지 않아 일반 계좌를 위한 전략만큼 근사한 성과를 보여주진 않지만, 간편성에 초점을 두었고, 벤치마크인 SPY buy&holding, 그리고 60/40 전략 보다 나은 성과를 위해 만들어졌다. 최근에 발표된 HAA 전략에서 켈러씨는 기본 HAA 전략보다 더 간단한 HAA-SPY 전략을 함께 소개했다. HAA-SPY 전략은 공격 자산군으로 오직 SPY를 사용하고 수비 자산군으로 BIL, IEF 를 사용하지만, 401K 계좌에서 사용하기 위해 수비 자산군으로 오직 BIL or Cash , 공격 자산군으로 SPY, VXF 를 사용한다. 두 전략의 자세한 사항은 하단의 ..
개미의 투자 우위 주식 투자하는데 있어서 개인은 기관과 큰손들에 비해 항상 불리한가? 워렌버핏은 한 명이지만 개미로서 성공한 투자자들이 여럿 있고, 그것도 계속해서 나타나는 것을 보면 그렇지만은 않은 것 같다. 성공적인 투자의 기준을 워렌버핏이나 수퍼개미에 두지 않는다면, 유튜브에 나가 성공했다고 말할 정도는 될지 못할지언정 스스로는 만족할만한 투자자가 될 수 있을 것이라 믿는다. 다음은 개인적으로 생각하는 개미가 기관에 비해 가질 수 있는 우위이다. 매매 주기 - 어느 누구도 나에게 매일, 자주 거래를 하라고 압박하지 않는다. 매매주기를 짧게 가져갈수록 시스템 매매의 영역에 가까워지며, 대규모 자본을 투자한 큰 손의 자동 시스템을 이길 수 있는 확률 또한 줄어든다. 개미는 다른 시간 지평을 가져갈 필요가 있다. 물론 매..
2023년 5월 미국 소비자 물가지수 (CPI) 체크 2023년 5월 CPI 가 발표되었다. 매달 발표되는 각종 지수에 연연하고 싶지 않아 최근에 일부러 멀리하고 있었지만, 인플레이션은 일상 생활과 밀접하게 관련이 있으므로 감을 유지하기 위해서라도 체크하는게 좋겠다는 생각이 들어 다시 기록하려고 한다. https://data.bls.gov/cgi-bin/surveymost?bls Notice: Data not available: U.S. Bureau of Labor Statistics Notice Tuesday, February 14, 2023 9:42 PM The database is currently unavailable. data.bls.gov 2003.1 - 2023.5 CPI 를 csv 형태로 저장하였다. 보통 중순 정도에 발표되는데 날짜가 일정치..
버핏옹 내 맘대로 따라하기 - 2023년 5월 동적자산배분의 발빠른 장기 현금 시그널로 인해 다행히 큰 손해는 면했는데, 이 이점을 최대화하기 위해서는 저점 매수를 해야겠다는 생각이 들었다. 저점 매수 전략은 사실 동적자산배분의 핵심과 반대되는 개념이라 헷지 및 시너지 효과가 있을거라고 생각했다. 그렇다면 무엇을 살지가 고민인데, 개인 종목을 분석할 능력을 가지고 있었다면 애초에 동적자산배분을 시작하지도 않았을 것이다. 그래서 존경하는 버핏옹이 투자하고 있는 곳 (향후 몇년 안에는 망하지 않을 거라는 확신이 있다)에 투자하려고 이리저리 분석하다가 나만의 시그널을 찾게되었다. 물론 대단한 것도 아니고 충분히 검증되지 않았다. 운이 좋아서, 이 방법으로 투자한 것이 동적자산배분으로 인한 손해를 금새 다 회복시켜주었다. 다음은 최근에 발표된 13F - 버..
2023년 5월 결산. 401K 전략 (Dual401K, HAA401K) Dual401K 전략은 안토나치의 듀얼 모멘텀의 기반한 전략으로 401K 계좌에 맞게 변형 및 최적화되었다. 401K 계좌는 투자 옵션이 다양하지 않아 일반 계좌를 위한 전략만큼 근사한 성과를 보여주진 않지만, 간편성에 초점을 두었고, 벤치마크인 SPY buy&holding, 그리고 60/40 전략 보다 나은 성과를 위해 만들었다. 최근에 발표된 HAA 전략에서 켈러씨는 기본 HAA 전략보다 더 간단한 HAA-SPY 전략을 함께 소개했다. HAA-SPY 전략은 공격 자산군으로 오직 SPY를 사용하고 수비 자산군으로 BIL, IEF 를 사용하지만, 401K 계좌에서 사용하기 위해 수비 자산군으로 오직 BIL or Cash , 공격 자산군으로 SPY, VXF 를 사용한다. 두 전략의 자세한 사항은 하단의 링..
2023년 5월 결산. BAA 전략 Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II & III 의 2023년 5월 결산을 알아보자. 루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 전략 대한 설명은 맨 하닥에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다. 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.1 부터 2023.5까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 총 17.3년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 ..

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