버핏옹 내 맘대로 따라하기, 24년 1Q

동적자산배분의 발 빠른 장기 현금 시그널로 인해 다행히 큰 손해는 면했는데, 이 이점을 최대화하기 위해서는 저점 매수를 해야겠다는 생각이 들었다. 저점 매수 전략은 사실 동적자산배분 (모멘텀 전략)의 핵심과 반대되는 개념이라 헷지 및 시너지 효과가 있을 거라고 생각했다. 그렇다면 무엇을 살지가 고민인데, 개인 종목을 분석할 능력을 가지고 있었다면 애초에 동적자산배분을 시작하지도 않았을 것이다. 그래서 존경하는 버핏옹이 투자하고 있는 곳 (향후 몇 년 안에는 망하지 않을 거라는 확신이 있다)에 투자하고자 하는 생각이 들었다.

이는 어찌보면 아웃소싱과도 같은 개념이다. 세상에 많은 투자 관련 기관과 개인은 거금을 들여 나름대로의 치열한 분석을 함으로 우리는 그중 신뢰할만한 곳을 따라 투자하면 된다. 하지만 문제는 매수와 매도 타이밍이다. 보통 들고 있는 종목들은 공개하지만, 그 타이밍에 대해서는 공유하지 않는다. 개인적으로 보유 종목들을 공개하는 이유는 대부분 불순 의도가 있다고 생각한다. 

래리 윌리엄스라는 유명 단기 트레이너가 있는데 장기 투자의 경우, 기업을 따로 분석하지는 않고 장기 투자를 잘하는 사람을 따라 투자하는데 그 대표적인 벤치 마크가 워렌 버핏이다. 워렌 버핏이 투자하는 종목을 따라가되, 다만 개인적으로 주식의 사이클을 분석해, 매수 타이밍을 정하고 버핏이 팔 때까지 장기적으로 보유한다고 한다. 나의 버핏옹 내 맘대로 따라하기 전략과 결을 같이 한다. 

최근 버크셔 해셔웨이의 24년 1Q 13F 가 발표되었다. 

https://whalewisdom.com/filer/berkshire-hathaway-inc

BERKSHIRE HATHAWAY INC Top 13F Holdings - WhaleWisdom.com

 

다음은 최근에 발표된 13F - 버크셔 보유 상위 종목

버크셔 보유 상위 종목 리스트. 2024 Q1

 

상위 매수/매도 종목

1. 애플의 비중을 10% 줄였다. 상당히 큰 비중 조정이다. 음모론자들이 애플 회사에 대한 부정적 견해를 쏟아내지만, 주주총회에서 버핏옹은 세금 부담을 덜기 위한 조치였다고 해명했다. 본인이 물러나도 애플은 팔지 않을 회사 중 하나라고 밝혔다. 

2. 지난 분기에 늘렸던 쉐브론을 다시 줄이고 OXY 를 추가 매입했다. 

3. CB 가 의미 있는 비중으로 편입되었다. 

CB 는 처음 듣는 회사인데, 스위스에 본사를 둔 글로벌 보험 회사인듯 하다. S&P500 에 속하는 작지 않은 회사인듯 하다. 

관련 기사를 첨부한다. 

https://blog.naver.com/jeunkim/223449371299

워런 버핏의 주식 포트폴리오 변동, 2024년 1분기

 

 

나만의 시그널로 버크셔의 보유 상위 종목들이 현 주가의 위치를 파악해보았다. 

2024년 5.14 기준으로 Total return (파란선)을 기준으로 빨간선이 시그널, 빨간점이 저가 분할 매수 시점을 나타낸다. 

최근 불거진 악재들을 뒤로하고 상승중이지만 다른 AI, 반도체 주에 비해서는 많이 뒤쳐진 상태이다. 월말 가격 기준 전고점 대비 4.3 % 떨어진 상태이다. 역시 시총 1, 2 등을 같이 사두어야했나 싶은 후회가 든다. 

2023년 3월 실리콘밸리은행 (SVB) 사태 이후에 떨어진 주가를 드디어 회복하고 상승중이다. 

카드주를 무시해서 저점 매수 구간에 진입을 안했었는데, 그 이후 폭발 상승했다. 역시 머리를 쓰는 순간 원숭이 수준이 된다. 

저가 매수 구간에 매수를 했지만, KO 의 연평균 수익률이 기대치를 만족하지 못해 KO 는 모두 매도하였다. 지난 20년간 연평균 복리 수익률은 9.12 % 이다. 

 

 

 

2024년 1분기에 폭발적으로 상승했다. 저점 구간을 많이 벗어나 있긴 하나, 찰리옹은 말씀하셨다 - '훌륭한 기업을 적당한 가격에 사는 게 낫다'. 계속 모니터링 해야겠다.  

히말라야 캐피탈 보유 종목

버크셔 해셔웨이와 더불에 개인적으로 신뢰할만한 히말라야 캐피탈도 항상 체크한다.

https://whalewisdom.com/filer/himalaya-capital-management-llc

HIMALAYA CAPITAL MANAGEMENT LLC Top 13F Holdings - WhaleWisdom.com

보유 종목이 적고 포트폴리오가 확 바뀌지 않기 때문에 저가 매수 전략을 적용하기에 아주 좋다. 

보시다시피, 2Q에 비해 바뀐것이 하나도 없다. 

개인 관심 종목

 

버핏옹 따라하기 전략에 따라 다음 말일 혹은 다음 분기 발표까지 주목할 종목은 없다. 

COVID 이후 저점 구간에 한동안 들어서있던 주식들이 대부분 전고점을 돌파하였다. 슬슬 리밸런싱을 할때가 아닌가 싶다. 동적 자산 배분이 앞으로 더욱 기대가 된다.