2024년 8월 결산. HAA 전략

Dr. Wouter J. Keller 의 HAA_G8_T4, HAA_SPY 의 2024년 8월 결산을 알아보자. 전략의 자세한 사항은 하단에 이전 관련 링크를 참고하길 바란다. 지난 3월 전략별로 투자한 내역과 수익률은 다음과 같았다. 

	투자 내역	수익률
		0.3 슬리피지 적용
HAA-G8-T4	['SPY', 'IWM', 'EFA', 'VWO']:[25.0, 25.0, 25.0, 25.0]	2.1 %
HAA-SPY	['SPY']:[100.0]%	2.3 %

루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 

배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2006.6 부터 2024.8. 까지이고 모멘텀 계산을 위해 초반에 lagging period  12개월이 포함되어 있다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다. 월말 수정 종가를 이용. 0.3 % 슬리피지 적용

 

MDD

12개월 이동 평균선 추세

 

2024년 9월 투자자산

	2024. 9
HAA-G8-T4	['SPY', 'IWM', 'EFA', 'VNQ']:[25.0, 25.0, 25.0, 25.0]%
HAA-SPY	['SPY']:[100.0]%

 

8월에 단기간 동안 엄청난 변동상과 조정의 기간을 겪었지만, 월말 기준 가격을 고려하는 동적 자산 배분 전략 관점에서는 큰 영향이 없었다. 

시장 전반적으로 상승 추세가 꺾이지 않은 가운데, 느린 HAA 전략의  시그널은 계속해서 공격 자산군 투자로 유지되었다.