2023년 3월 결산. 401K 전략 (Dual401K, HAA401K)

지난번 포스팅에서 알아봤던 대로 Dual 401K 와 HAA_SPY 전략의 궁합이 좋아, 앞으로 401K 계좌는 두 전략을 같이 병행하려고 한다. 

Dual401K 전략은 안토나치의 듀얼 모멘텀의 기반한 전략으로 401K 계좌에 맞게 변형 및 최적화되었다. 401K 계좌는 투자 옵션이 다양하지 않아 일반 계좌를 위한 전략만큼 근사한 성과를 보여주진 않지만, 간편성에 초점을 두었고, 벤치마크인 SPY buy&holding, 그리고 60/40 전략 보다 나은 성과를 위해 만들었다. 

최근에 발표된 HAA 전략에서 켈러씨는 기본 HAA 전략보다 더 간단한 HAA-SPY 전략을 함께 소개했다. HAA-SPY 전략은 공격 자산군으로 오직 SPY를 사용하고 수비 자산군으로 BIL, IEF 를 사용하지만, 401K 계좌에서 사용하기 위해 수비 자산군으로 오직 BIL or Cash , 공격 자산군으로 SPY, VXF 를 사용한다. 두 전략의 자세한 사항은 하단의 링크를 참고하길 바란다. 

	2023년 3월 투자 자산	2023년 3월 수익률, %
Dual 401K	VXF	-2.82
HAA_401K	Cash	0.17
Static_SB (두 전략 혼합 결과)	-	-1.33

 

루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익은 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2004.1 부터 2023.3월까지 대략 18.1년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델을 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  슬리피지 비용은 고려하지 않았다.  월말 수정 종가를 이용하였다. 

월 수익률

연 수익률

12개월 이동 평균선 추세

투자 시기에 따른 1년, 2년 누적 수익률 변화

벤치마크 비교 vs. SPY, AOR (주식 60%; 채권 40%)

Since 2010-1-1, 

슬리피지 0.5%	CAGR, %	MDD, %
Static_SB	8.9	-8.4
SPY	11.8	-23..9
AOR	6.0	-20.8

 

Since 2004-1-1, 

슬리피지 0.5%	CAGR, %	MDD, %
Static_SB	9.8	-10.7
SPY	9.1	-50.8

 

2023년 4월 투자처

	2023년 4월 투자 자산
Dual 401K	'VWUAX' 100 %
HAA 401K	' SPY' 100 %

 

 

 

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