ISA 투자를 위한 BAA 과최적화 전략

올해 마침 한국에 방문할 일이 있어 ISA 계좌를 열고 투자를 시작했다. 예상은 했지만, 제한된 종류의 국내 상장 ETF로 미국 계좌에서 운용 중인 동적 자산 배분 전략을 그대로 따라하기는 무리가 있었다. 평균 기대 수익률이 더 높은 전략을 고심하던 중에, 예전에 만들어 놓은 한 전략이 눈에 들어왔고, 꽤 비슷한 한국 상장 ETF를 찾을 수 있었다. 

이 전략은 Dr. Wouter J. Keller 의 BAA 전략을 기반으로 2024년 6월말을 기준으로 과최적화 시킨 전략이다. BAA 전략 대한 설명은 하단에 링크를 걸어둔 이전 포스팅을 참고하기 바란다.

백테스팅 기간은 2006.1 부터 2024.11 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2007.2 부터 대략 18 년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  월말 수정 종가를 이용하였고, 배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정. 슬리피지 0.3%

공격 자산군, 카트리나 자산군: ['SMH','FDN','IHF'] 

      SMH: VanEck Semiconductor ETF 

      FDN: First Trust Dow Jones Internet Index Fund

      IHF: iShares US Healthcare Providers ETF

수비 자산군: ['DBC','BIL','IEF','TLT']

공격 자산군 시그널시 투자 자산군 수: 1

수비 자산군 시그널시 투자 자산군 수: 2

 

수익 곡선 비교

MDD 비교

연 수익률 비교

최근 월 평균 수익률

12개월 이동 수익률

10 개월 이동 평균선

	Slippage 0.3 %
	CAGR, %	MDD, %
BAA_2024Jun	19.7	-12.5
QQQ	15.8	-49.7

 

ISA 계좌에서 운용하기 위해 공격 자산군에 대응되는 한국 상장 ETF를 찾아봤다.

     SMH: KODEX 미국반도체MV 390390

     FDN: ACE 미국IT인터넷S＆P(합성H) 280320

     IHF: KODEX 미국S&P500헬스케어 453640

수비 자산군에서 수익은 포기하고, 두 자산군만 포함시키려 한다.

     BIL: TIGER미국달러단기채권액티브 329750

     IEF: TIGER미국채10년선물 305080

 

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