Dual 401K - Seasonality

Dual 401K 전략의 백테스트 기간 17.7년(2004-11-1 ~ 2022-6-30)이고 그 해당 기간 보여준 성과는 다음과 같다. 

Dual401K. CAGR: 13.64% | MDD: -11.93% |  SharpeRatio: 1.14

SPY. CAGR: 8.91% | MDD: -50.78% | SharpeRatio: 0.60

Dual401K vs. SPY. 수익 곡선 비교

전략의 일부로써 6월에는 앞뒤 가리지 않고 현금성 자산에 투자하였다. 단순한 통계에 의존하긴 하지만 동적 자산 배분에서 이 간단한 장치만으로도 성과가 향상되는 것을 여러 경우에서 확인하였다. 

Dual401k - 월별 평균 수익률 (2004-11-1 ~ 2022-6-30)

Dual401k - 월별 승률 (2004-11-1 ~ 2022-6-30)

Dual401k - 월별 기대 수익률 (2004-11-1 ~ 2022-6-30)

위에서 보듯이 일년 중 6월이 월별 평균 수익률과 승률이 가장 작았고 따라서 그 기대 수익률 또한 최저치였다. 

6월의 계절성을 고려하지 않았을 경우 (6월에 현금성 자산에 투자하지 않고 전략을 그대로 따랐을 경우) 수익 곡선은 아래와 같다. 

Dual401k 계절성 고려 효과

 

Dual401K w/ Seasonality   || CAGR:   13.11 % | MDD:  -11.93 % | SharpeRatio:    1.10 %.

Dual401K w/o Seasonality || CAGR:   12.54 % | MDD:  -14.08 % | SharpeRatio:    1.01 %

CAGR과 MDD 모두 향상되는 것을 볼 수 있다. 작은 CAGR의 차이가 내 자산의 앞자리를 바꿀 수도 있다.