월급쟁이를 위한 SCHD 적립식 투자

여러 유튜브에서 SCHD 에 대해 많이 얘기하는 것 같다. 굳이 말하자면 배당 ETF 이고 작년 하락장에서 잘 버텨냈기 때문에 사람들의 관심이 뜨거운 것 같다. 예전부터 관심 있게 지켜보고 있는 ETF이고 다른 ETF에 비해서 괜찮은 상품이라고 생각한다. 그래서 오늘은 지난 시간에 이어 SCHD에 지속적으로 투자했을 때 자산의 증가가 어떻게 이루어졌는지 살펴보려 한다. 

매달 월급을 받아 적립식 투자를 한다고 가정하였고, 매년 X % 의 월급 인상으로 인한 저축 금액도 X % 증가하는 상황을 더하여 좀 더 현실적으로 만들어보려 했다. 인플레이션은 이번 계산에서는 생략하였다.

첫 번째는 SCHD 에 매달 100 불 (대략 10만 원)씩 투자했을 경우와 현금 보유를 하는 경우를 계산해 보았다. 

- 2011.10 부터 (운용 시작일) 2023.8.31 까지 

- 연봉이 매년 1월 5%씩 증가함에 따라, 투자/저축 금액도 5%씩 증가한다고 가정

- 배당은 모두 재투자한다고 가정

기간, year	SCHD, $	현금, $	잔액 차이, $	SCHD/현금, %
11.9	77,402	18,930	58,473	409

위와 같은 방법으로 11.9년을 투자했을 때, 자산은 $77,402 에 달한다. 매달 $100 밖에 투자하지 않을걸 고려하면 많은 금액이다. 현금 보유 대비 대략 4배에 달한다. 연평균 자산 증가율은 SCHD 투자 시 75%, 현금 보유 시 55%이다.

SPY, QQQ에 투자한 경우와 비교해 보면 다음과 같다. 

투자 자산	자산 증가율, %	MDD, %	잔액, $
SCHD	74.8	-18.6	77,402
SPY	75.6	-17.4	82,233
QQQ	82.7	-26.1	131,798

공격적인 SPY, QQQ 보다 자산 증가율은 당연히 낮은데, SPY 보다 MDD 가 높았다. 자세한 MDD 결과를 보면 아래와 같다.  

재밌는 결과가 나왔는데, 2011년 11월부터 투자하여 2015년 중반까지는 매달 적립하는 금액이 자산 총액에 크게 영향을 미치기 때문에 MDD 가 0 % 이다. 손해를 보지 않는다는 얘기가 아니라 매달 적립하는 금액이 손해 이상을 메꿔준다는 말로 받아들이면 될 것 같다. 

예를 들어, 1000불이 있었는데 지난달에 손해를 5% 봤다면 950 불이 남는다. 하지만 이번달 초에 월급을 받아 100 불을 추가로 납입했기 때문에 1050 불이 되어 잔액상에서는 + 가 된다. 어떻게 보면 말장난 같지만, 사람의 심리는 잔액의 변동성에 더 민감하기 때문에, 매달 납입하는 적립식 투자는 심리적으로 투자자에게 안정감을 줄 것 같다. 

하지만 2015년부터는 그러한 적립이 손해를 메꿔주지 못해 MDD 가 변하기 시작한다. 대략 3.5년 정도 후이다. 이는 매년 적립하는 금액이 정말 크게 증가하지 않는 한 3.5년은 크게 변하지 않는다. 매우 흥미로운 점이다. 매달 적립하는 금액이 같을 수는 있어도 줄어들면 안 된다. 적립식 투자를 시작한지 얼마 안된 투자자는 이를 명심하면 좋을 것 같다. 

SCHD 투자는 2020년 3월에 급격하게 하락하여 기록적인 MDD를 기록했지만 (SPY나, QQQ의 하락보다 더 하락한 건 흥미로운 점이다, 왠지 투자하는 회사의 수가 더 적고 분산이 덜 되어 그런 것 같다) 처음에 언급했듯이, SCHD는 2021년 말부터 시작된 하락장에서 엄청 잘 버텨냈다. 굉장히 안정적인 MDD 곡선을 보여준다. 

마치기 전, 보너스로 재밌는 실험을 더 해보자. 위 계산에서는 나의 매달 투자금이 매년 5% 씩 증가한다고 가정하였다. 만약 이직이나 다른 이유로 적립하는 금액이 매년 5% 이상 증가한다면 어떨까? 결과는 다음과 같다. (기간 11.9년)

투자금 증가율, %	SCHD, $	현금, $	잔액 차이, $	SCHD/현금, %
5	77,402	18,930	58,473	409
10	103,761	25,376	78,385	409
15	140,402	34,337	106,065	409

만약 처음 저축액이 더 크다면? (매년 5% 씩 증가)

초기 매월 적립금, $	SCHD, $	현금, $	잔액 차이, $
100	77,402	18,930	58,473
300	232,206	56,789	175,418
500	387,011	94,648	292,363
1000	774,021	189,295	584,726
2000	1,548,042	378,590	1,169,452
3000	2,322,065	567,886	1,754,179
5000	3,870,104	946,476	2,923,628

 (매년 2.5% 씩 증가)

초기 매월 적립금, $	SCHD, $	현금, $	잔액 차이, $
100	67,155	16,424	50,732
300	201,465	49,270	152,194
500	335,775	82,117	253,657
1000	671,549	164,235	507,315
2000	1,343,098	328,469	1,014,629
3000	2,014,648	492,704	1,521,944
5000	3,357,747	821,173	2,536,574

 

개인적으로 만족스러운 실험이었다. 월급쟁이들이여 희망을 갖자!