2023년 7월 결산. 401K 전략 (Dual401K, HAA401K)

Dual401K 전략은 안토나치의 듀얼 모멘텀의 기반한 전략으로 401K 계좌에 맞게 변형 및 최적화되었다. 401K 계좌는 투자 옵션이 다양하지 않아 일반 계좌를 위한 전략만큼 근사한 성과를 보여주진 않지만, 간편성에 초점을 두었고, 벤치마크인 SPY buy&holding, 그리고 60/40 전략 보다 나은 성과를 위해 만들었다. 

최근에 발표된 HAA 전략에서 켈러씨는 기본 HAA 전략보다 더 간단한 HAA-SPY 전략을 함께 소개했다. HAA-SPY 전략은 공격 자산군으로 오직 SPY를 사용하고 수비 자산군으로 BIL, IEF 를 사용하지만, 401K 계좌에서 사용하기 위해 수비 자산군으로 오직 BIL or Cash , 공격 자산군으로 SPY, VXF 를 사용한다. 두 전략의 자세한 사항은 하단의 링크를 참고하길 바란다. 

	2023년 7월 투자 자산	2023년 7월 수익률, %
Dual 401K	'VWUAX' '100.0'%	4.15
HAA_401K	' BIL' 100 %	0.16
Static_SB (두 전략 혼합 결과)	-	2.16

루틴 차원에서 추세를 파악해보자. 배당 수익은 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2004.1 부터 2023.7월까지 대략 18.ㅌ년이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델을 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  슬리피지 비용은 고려하지 않았다.  야후 파이낸스 월말 수정 종가를 이용하였다. 노슬리피지 적용.

수익 곡선

월 수익률

MDD

연 수익률

12개월 이동 평균선 추세

투자시기에 따른 1년 수익률

투자시기에 따른 2년 누적 수익률

계절성

월평균 수익률

평균 승률

평균 기대 수익률

 

2023년 8월 투자자산

	2023년 8월 투자 자산
Dual 401K	'VWUAX' '100.0'%
HAA 401K	' BIL' 100 %

- Dual 401K 전략의 7월 수익률이 준수했다. 

- Dual 401K 전략 수익곡선이 12개월 이동 평균선을 돌파했다. 

- Dual 401K 전략이 저점을 터치했다는 생각이든다. 1년 2년 rolling profit 모두 반등 중이다. 

- 두 전략 모두 8월에는 특별히 나쁘지 않은 계절성을 보인다.

- 동적 자산 배분 전략은 과최적화 오류를 피할 수 없으므로 다양한 전략에 분산 투자해서 손실의 위험을 최소화하여야 한다. 블로그 내용은 개인적인 연구 목적이며 투자 조언 목적은 전혀 없다. 그럴 실력, 자격, 의도가 전혀 없음을 밝힌다.

 

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