HAA로 알아보는 11-4 천국/5-10 지옥 전략

강환국 유튜버가 미는 11-4 천국, 5-10 지옥 컨셉은 11월부터 4월까지의 수익률이 5월부터 10월까지의 수익률을 앞선다는 단순 통계에 기반한 투자 전략이다. 새로운 HAA 전략의 계절성과 11-4 천국, 5-10 지옥 컨셉이 HAA 에도 통하는지 계산해 봤다. 

배당 수익률을 모두 재투자했다고 가정했고, 백테스팅 기간은 2005.1 부터 2023.2까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 17.1 년 이다. 2008년 (금융위기), 2020년 (코로나), 그리고 2022년 (고인플레이션, 고금리) 을 포함하고 있어서 모델를 테스트하기에는 충분한 기간인 것 같다.  월말 수정 종가를 사용하였고 슬리피지는 고려하지 않았다.

 

월 평균 수익률

월 평균 수익률 히스토그램

월 평균 승률

월 평균 기대 수익률

월평균 수익률은 단순히 월 평균 수익률에 평균 승률을 곱한 값이다. 이 결과로만 보면 11-4 천국 컨셉이 맞을 것 같은 예감이 든다. 

	No 천국 지옥		11-4 천국 only		5-11 지옥 only
	CAGR, %	MDD, %	CAGR, %	MDD, %	CAGR, %	MDD, %
HAA	10.6	-9.3	7.8	-7.4	2.6	-12.1

 

댐 ... 어이없는 전략이 통한다 ...