Dr. Wouter J. Keller 의 Balanced BAA, Aggressive BAA 전략과 이를 기반으로 과최적화 시킨 Overfitted BAA II 의 10월 결산을 알아보자. 전략 대한 설명은 이전 포스팅을 참고하기 바란다.
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Balanced Bold Asset Allocation (BAA 전략 I)
Dr. Wouter J. Keller (이하 켈러씨) 의 새로운 전략이 나왔다. 강환국 유튜브 덕분에 빠른 소식을 접할 수 있었다. https://youtu.be/CclFfZVSx9k 강환국 유튜브 - BAA 전략 논문을 실제로 읽어보는 것은 처음.
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Aggressive Bold Asset Allocation (BAA 전략 II)
지난 시간에 이어 Dr. Wouter J. Keller (이하 켈러씨) 의 2022년 새로운 전략인 BAA 논문을 정리해보자. 논문은 무료로 다운로드 가능하니 직접 읽어보는 것도 좋겠다. 지난번에 포스팅했던 BAA 전략은 Ba
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Overfitted Bold Asset Allocation (과최적 BAA 전략 II)
지난 과최적 BAA 전략 I 포스팅에서 거래 규모 기준 상위 200개 정도의 미국 주식 (+ alpha) ETF 중 운용 시작일이 2006/8/1 이전인 ETF 상품 126 개를 이용하여 공격 자산군을 최적화 하였다. 순서를 생각
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백테스팅 기간은 2005.1 부터 2022.10 까지이고 모멘텀 계산을 위한 초반 lagging period 를 빼면 2006.2 부터 총 16.7 년 이다.
이 세 전략의 상관 관계는 다음과 같다.
BAA_G12_T6: Balanced BAA
BAA_G4_T1: Aggressive BAA
BAA_Y1: Overfitted BAA II
Overfitted BAA I 의 경우보다 Overfitted BAA II 가 켈러씨의 전략들과 상관 관계가 적었다.
6월 부근부터 DBC (원자재 ETF) 의 수익률이 꺾이면서 손실을 보고 있다. BAA 전략에서 현금성 자산 대신 BIL ETF 를 투자하는데, 개인적으로 이용 중인 Fidelity 계좌에서 제공하는 원금 보장 상품이 있어 (원금은 보장되고 매달 지급되는 dividend 혹은 분배금은 더 컸다) 는 최근의 손실은 위에 보이는 것보다 더 적었다.
| CAGR, % | MDD, % | Sharpe Ratio (SR) | Sortino Ratio/SR | |
| BAA_G12_T6 Balanced BAA |
10.38 | -9.56 | 1.28 | 1.69 |
| BAA_G4_T1 Aggressive BAA |
13.56 | -9.56 | 1.22 | 1.61 |
| BAA_Y1 Overfitted BAA II |
17.72 | -9.56 | 1.63 | 1.87 |
11월은 모두 현금 보유.
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